Банк Португалии утвердил новую макропруденциальную рекомендацию, которая ужесточает правила выдачи ипотечных и потребительских кредитов. Изменения применяются к заявкам, оценка платежеспособности по которым проводится с 1 августа 2026 года — официальное сообщение регулятора.

Главное изменение — максимальная долговая нагрузка (DSTI) снижается с 50% до 45%. На выплаты по всем кредитам — ипотека, авто, рассрочки считаются вместе — может уходить не более 45% чистого дохода семьи. При этом сохраняется стресс-тест: банк добавляет к расчету 1,5 процентного пункта к ставке, то есть фактический порог еще жестче.
Меньше исключений. Раньше банки могли выдавать до 15% кредитов сверх лимита, теперь — только 10% от объема выдач за полугодие.

Сроки упростили. Отменено правило «средней срочности» ипотечного портфеля банка. Остаются два лимита по возрасту заемщика: до 35 лет включительно — срок до 40 лет, старше 35 — до 35 лет. Для молодых это даже небольшое послабление: раньше для группы 30–35 лет максимум был 37 лет.
Чего не было в заголовках: отменена возможность 100-процентного финансирования при покупке недвижимости с баланса самих банков — теперь и для таких объектов действует общий лимит LTV (до 90%). Лизинг жилой недвижимости из-под рекомендации вывели.

Почему ужесточают. По данным Банка Португалии, доля новых ипотек, выданных заемщикам с высоким риск-профилем, выросла с 3% в 2024 году до 21% в 2025-м — в основном из-за госгарантии для молодых покупателей. Рынок при этом перегрет: в 2025 году объем выданной ипотеки вырос на 34,9%, заключено более 133 тысяч новых договоров.

Важный нюанс: формально это рекомендация, а не закон — банки могут отступать от нее, но обязаны обосновывать такие решения. Регулятор при этом допускает, что сделает правила юридически обязательными — подробный разбор ECO.

Что это значит на практике: семья с чистым доходом 3000 € раньше могла претендовать на платежи до 1500 € в месяц по всем кредитам, теперь — до 1350 €. Тем, кто близок к лимиту, придется увеличивать первый взнос, удлинять срок или закрывать мелкие кредиты перед подачей заявки.